РРазница между акциями, фьючерсами и Forex

В наши дни будет непросто игнорировать количество финансовых инструментов, доступных физическим лицам. Кроме того, нередко разнообразие каким-то образом сочетается со сложностью.

Имея это в виду, мы видим, что появляется все больше и больше продуктов, работа с которыми могла бы ускользнуть от внимания значительной части неофитов. Поэтому мы хотим разъяснить нашим читателям различия между некоторыми наиболее известными инструментами, такими как акции, фьючерсные контракты и Forex.

Действия

Как вы торгуете акциями?

Это документы о праве собственности, выданные компаниями капитала, дающие право на получение различных прав, таких как получение дивидендов или участие в общих собраниях. Акции появились в 19 веке, когда возник капитализм.

В настоящее время принцип такой же, как и в то время, он заключается в возмещении прироста капитала по мере роста стоимости приобретенной ценной бумаги. Однако с момента появления акций методы спекуляции немного изменились. Действительно, даже если вы все еще можете купить акции за наличные, существует SRD (служба отложенных расчетов), позволяющая инвесторам играть на падениях определенных значений или получать выгоду от эффекта кредитного плеча до 5.

Торговля акциями не обязательно проста, это продукт, который может быть довольно ограничительным. Действительно, как мы уже говорили ранее, максимальное кредитное плечо составляет 5, оно остается весьма незначительным по сравнению с теми, которые предлагаются на форексе. Кроме того, транзакционные издержки фиксированы, но оказываются довольно высокими (2 евро за самую низкую цену) и могут быть дополнены комиссией за хранение в зависимости от брокера.

На фондовом рынке, и, в частности, для открытия позиций с использованием эффекта кредитного плеча, само собой разумеется, что на рынке фиксируется большая сумма, чем та, которая имеется на счете. Поэтому наличие дебетового баланса не исключено. Эта возможность тем более велика, что от одного сеанса к другому можно наблюдать большие промежутки.

Что касается размера счета, брокеры обычно требуют, чтобы минимальный баланс составлял от 500 до 1000 евро.

Фьючерсы

Что такое фьючерсный контракт?

Несмотря на то, что фьючерсы кажутся более сложными продуктами, чем акции, они не менее стары. Действительно, их создание также датируется 19 веком, и в старые времена они использовались фермерами для защиты от колебаний цен. Сейчас они являются частью наиболее продаваемых финансовых продуктов.

Чтобы лучше проиллюстрировать работу этого инструмента, мне кажется, что пример будет весьма желателен. Вернемся на век до нашей эры. Я богатый крестьянин, и мы приближаемся к лету 1910 года, когда мы будем собирать нашу пшеницу. После сбора урожая я хотел бы продать ее по хорошей цене и получить хороший оборот, однако продажа пшеницы организуется только с октября. Цена на пшеницу мне кажется довольно высокой, думаю, к октябрю она упадет, но я хотел бы продать ее по текущей цене. Мне предлагается решение, я могу подписать форвардный контракт (=фьючерсный контракт) с другой стороной. Этот контракт предусматривает, что я поставлю свою пшеницу в назначенный день (октябрь) по фиксированной цене (я хочу продать ее по текущей цене). Так что, если цены упадут, я не буду бояться.

Конечно, объяснение может показаться вам упрощенным, но оно ясно иллюстрирует, как работает будущий контракт. Конечно, в настоящее время этот тип финансового продукта в основном используется только для спекуляций, и именно об этом этот курс.

Это очень ликвидные финансовые активы, в отличие от акций, они предлагают переменный, но относительно высокий эффект кредитного плеча (может приближаться к 1:100 для валютных контрактов).

Однако для торговли фьючерсами требуется довольно большая маржа. Действительно, по словам брокера, мы попросим от 2000 до 7000 евро на счету, чтобы гарантировать покупку будущего контракта. По сравнению с транзакционными издержками они, как правило, выше, чем те, которые практикуются для акций, порядка 4–12 евро. Однако при покупке одного фьючерсного контракта cac40 (FCE) изменение базового актива в один пункт будет соответствовать дебету или кредиту в размере 10 евро на вашем счете. Таким образом, даже высокие транзакционные издержки очень быстро покрываются. Высокая ликвидность рынка предложит вам довольно низкие спреды, в отличие от тех, что видны на акциях.

Форекс

Каковы конкретные критерии рынка Forex?

Этот биржевой рынок, который широко обсуждается на этом сайте, является внебиржевым рынком, то есть, в отличие от фьючерсов и акций, он не централизован на фондовых биржах. Таким образом, сделки между покупателем и продавцом осуществляются свободно через посредников, называемых брокерами (= брокерами), которые позволяют всем свободно торговать обменными курсами.

На этом рынке, который процветал в течение нескольких лет, ежедневно по его книгам заказов проходит около 4 000 млрд долларов. Постоянно ориентированный на частных лиц, он очень интересен для них благодаря множеству преимуществ, которые он предлагает (небольшой счет, высокое кредитное плечо).

Это гораздо более доступный рынок, и не зря все может показаться выгодным. Действительно, в зависимости от брокеров, мы можем наблюдать эффект кредитного плеча до 1:500, т.е. вы можете инвестировать в позицию в 500 раз больше, чем баланс вашего счета. Кроме того, огромная и растущая ликвидность этого рынка предлагает инвесторам чрезмерно низкие спреды. Мы также добавим несуществующие комиссии за транзакции, поскольку брокеры получают вознаграждение за спред, а не за фиксированную стоимость. Как правило, торговые платформы форекс оснащены системами автоматического закрытия позиций при достижении слишком высокого порога убытков, что позволяет избежать дебетового баланса. По сравнению с минимальным размером учетной записи, он остается очень изменчивым. Эффективно для счетов с микролотами (1000 единиц валюты) можно начать торговать с 10 €, тогда как для счетов с мини-лотами (10 000 единиц валюты) принято размещать минимальный баланс в размере 500 €,

Заключение

Как мы видели, между каждым из этих рынков существуют значительные различия. Каждый продукт предназначен для определенного профиля инвестора. Действительно, экшен-трейдинг скорее будет практиковаться людьми, которые не хотят совершать десятки операций в день, а скорее теми, кто хочет заниматься свинг-трейдингом в течение нескольких дней/недель. Напротив, фьючерсы, часто зарезервированные для профессиональной среды, ориентированы на хорошо информированных трейдеров, которые хорошо разбираются во всех аспектах торговли и финансовых рынков. Форекс может подходить для самых разных профилей, и даже если он все больше ориентируется на большинство новичков (счета менее 100 €), он также может заинтересовать крупных инвесторов для практики крупномасштабных стратегий, таких как, например, керри-трейд. В заключение напомним, что каждый может найти тот продукт, который лучше всего соответствует его торговому плану.